Algorithmische Handelsstrategien Kissell

Algorithmische Handelsstrategien Diese Dissertation stellt die notwendigen Techniken und Rahmenbedingungen vor, damit die Anleger angemessene algorithmische Handelsentscheidungen treffen können, die sich aus den Handelszielen und den Anlagezielen des Fonds ergeben. Diese Techniken können von Finanzinstituten, Banken, Hedge-Fonds, Sell-Side-Broker-Händler und Unternehmen genutzt werden, um Implementierungsentscheidungen zu verbessern, die Handelskosten zu reduzieren, das Handelsrisiko zu verwalten und die Portfolio-Renditen zu erhöhen. Die Dissertation wird notwendige mathematische Modelle (nämlich Markt - und Zeitrisiko) einführen, um alternative Ausführungsstrategien zu bewerten und zu vergleichen, geeignete Algorithmen und algorithmische Parameter zu bestimmen und effizientere Portfolios zu erstellen. Eine mehrperiodige Handelsplan-Optimierungstechnik wird präsentiert, um optimale Ausführungsstrategien für Körbe von Aktien in einer Zeitspanne zu bestimmen, die für Investoren nützlich sein kann (nämlich Minuten im Vergleich zu Stunden oder mehr). Die Dissertation zielt darauf ab, Transparenz und Struktur in einem derzeit undisziplinierten Bereich zu schaffen. Diese Dissertation bietet mehrere wichtige Beiträge zur Finanzierung. Dabei handelt es sich um eine Marktauswirkungsmodellierungstechnik, eine effiziente, mehrperiodige Handelsplan-Optimierungsformulierung, eine Echtzeit-Risikomanagementtechnik und ein algorithmisches Entscheidungsrahmenwerk. Es bietet auch Einblick in die Verbesserung der Portfolio-Performance durch eine angemessene Behandlung der Auswirkungen auf den Markt und das Handelsrisiko in der Portfolio-Bauphase des Investitionszyklus. Fachgebiet Empfohlenes Zitat Kissell, Robert L, Algorithmische Handelsstrategien (2006). ETD-Sammlung für Fordham University. AAI3216918. Fordham. bepress Dissertationen AAI3216918Die Wissenschaft der algorithmischen Handel und Portfolio-Management, 1st Edition Key Features bereitet die Leser zu bewerten Marktauswirkungen Modelle und Bewertung der Leistung über Algorithmen, Händler und Makler. Hilft dem Leser Design-Systeme, um algorithmische Risiken und Dunkel-Pool-Unsicherheit zu verwalten. Fasst einen algorithmischen Entscheidungsrahmen zusammen, um die Kohärenz zwischen den Anlagezielen und den Handelszielen zu gewährleisten. Beschreibung Die Wissenschaft des algorithmischen Handels und des Portfoliomanagements. Mit seinem Schwerpunkt auf algorithmischen Handelsprozesse und aktuelle Handelsmodelle, setzt sich von anderen seiner Art. Robert Kissell, der erste Autor, der algorithmischen Handel über die verschiedenen Asset-Klassen zu diskutieren, bietet wichtige Einblicke in Möglichkeiten zu entwickeln, zu testen und zu bauen Handel Algorithmen. Die Leser lernen, Marktanalyse-Modelle zu bewerten und die Leistung über Algorithmen, Händler und Broker zu bewerten und das Wissen zu erwerben, um elektronische Handelssysteme zu implementieren. Dieses wertvolle Buch fasst die Marktstruktur, die Preisbildung und die Wechselwirkung zwischen den verschiedenen Teilnehmern zusammen, einschließlich Bluffen, Spekulieren und Spielen. Die Leser lernen die zugrunde liegenden Details und die Mathematik der benutzerdefinierten Handel Algorithmen, sowie fortgeschrittene Modellierungstechniken zur Verbesserung der Rentabilität durch algorithmischen Handel und geeignete Risikomanagement-Techniken. Themen des Portfoliomanagements, einschließlich Quantfaktoren und Black-Box-Modelle, werden diskutiert und eine begleitende Website enthält Beispiele, Datensätze, die Übungen im Buch ergänzen und Großprojekte. Studierende und Professoren studieren Aktienauswahl und Portfolio-Management sowie Händler, Praktiker und Portfoliomanager in der Finanzbranche .. Robert Kissell Dr. Robert Kissell ist Präsident und Gründer der Kissell Research Group. Er verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung im Bereich Wirtschaft, Finanzen, Mathematik, Risiko und Sportmodellierung. Dr. Kissell ist Autor der führenden Branchenbücher, The Science of Algorithmic Trading Portfolio Management, (Elsevier, 2013), Multi-Asset Risk Modelling (Elsevier, 2014) und Optimal Trading Strategies (AMACOM, 2003). Er hat zahlreiche Forschungsberichte über Handel, elektronische Algorithmen, Risikomanagement und Best Execution veröffentlicht. Sein Papier, Dynamic Pre-Trade-Modelle: Beyond the Black Box, (2011) gewann Institutional Investors prestigeträchtigen Papier des Jahres Auszeichnung. Dr. Kissell ist ein Zusatz-Fakultät Mitglied der Gabelli School of Business an der Fordham University und ist ein Associate Editor des Journal of Trading und der Journal of Index Investing. Er war zuvor ein Lehrer an der Cornell Universität in ihrem Absolvent Financial Engineering Programm. Dr. Kissell hat während seiner gesamten Karriere mit zahlreichen Investment Banks zusammengearbeitet, darunter UBS Securities, wo er Executive Director Execution Strategies und Portfolio Analysis war, und bei JPMorgan, wo er als Executive Director und Leiter von Quantitative Trading Strategies tätig war. Er war zuvor bei Citigroup Smith Barney, wo er Vizepräsident der quantitativen Forschung war, und bei Instinet, wo er Director of Trading Research war. Er begann seine Karriere als Wirtschaftsberater bei R. J. Rudden Associates spezialisiert auf Energie, Preisgestaltung, Risiko und Optimierung. Während seiner College-Jahre war Dr. Kissell ein Mitglied des Stony Brook Soccer Teams und war Co-Captain in seinem Junior und Senior Jahren. Es war während dieser Zeit als Student Athlet, wo er begann die Anwendung Mathematik und Statistiken für Sport-Modellierung Probleme. Viele der Techniken, die in Optimal Sports Math, Statistics und Fantasy diskutiert wurden, wurden während seiner Zeit in Stony Brook entwickelt und danach weiterentwickelt. So macht dieses Buch das Nebenprodukt jahrzehntelanger erfolgreicher Forschung. Dr. Kissell hat einen Ph. D. In Wirtschaftswissenschaften von der Fordham University, ein MS in Angewandter Mathematik von der Hofstra University, ein MS in Business Management von der Stony Brook University und ein BS in Angewandte Mathematik Statistik von der Stony Brook University. Zugehörigkeiten und Expertise Robert Kissell, PhD, ist Präsident der Kissell Research Group, einer globalen Finanz - und Wirtschaftsberatung, die sich auf quantitative Modellierung, statistische Analyse und algorithmischen Handel spezialisiert hat. Er ist auch zurzeit Mitglied der Gabelli School of Business an der Fordham University und hat mehrere leitende Führungspositionen mit prominenten Ausbuchtung Haltewinkel Investment Banks. Aktuelle Publikation